Die Finanzierungsstruktur bei Immobilienprojekten hat maßgeblichen Einfluss auf den Projekterfolg. Die wichtigsten Parameter sind das Finanzierungsvolumen sowie die Zinssätze, da sie die Kosten des Kredits beeinflussen. Daher ist das Zinsrisikomanagement gerade in volatilen Zeiten eine wichtige Aufgabe für Immobilienakteure.

Die Finanzierung von Immobilienprojekten ist ein wesentlicher Bestandteil der Immobilienbranche. Häufig setzen sich die Finanzierungen aus verschiedenen Kreditgebern zusammen, die unterschiedliche Risikopositionen und Rückzahlungsprioritäten haben. Hier kommen Intercreditor Agreements ins Spiel – sie regeln die Rechte und Pflichten zwischen Senior und Junior Kapitalgeber (Lender). In diesem Blogbeitrag wollen wir uns genauer mit Intercreditor Agreements befassen und ihre Rolle im Immobilienbereich erörtern.

Nicht nur im deutschsprachigen Raum, sondern weltweit hat die Bedeutung von Nachhaltigkeitszertifizierungen von Bauprojekten im letzten Jahrzehnt enorm zugenommen. Der Markt hat sich den Forderungen angepasst und sowohl neue Siegel eingeführt als auch bereits bestehende Qualität Siegel überarbeitet.

Die Zertifizierungssysteme BREEAM, DGNB und LEED stellen dabei unter anderem die gängigsten Qualitätssiegel dar. In diesem Beitrag zeigen wir Ihnen die neuesten Entwicklungen im Überblick.

Die Ausfallsverlustquote stellt dabei ein Parameter dar, welches Banken und Finanzinstituten dabei verhilft, mögliche Kreditrisiken bereits im Vorfeld zu messen und zu prognostizieren. Doch wie genau errechnet sich die Verlustquote und was gibt es hierbei für Kreditgeber und Kreditnehmer zu beachten?

Die Auswirkung des Klimawandels auf die Immobilienwirtschaft - das Trendthema Klima in der Immobilienwirtschaft: Was steckt dahinter?

Die Maßnahmen gegen den Klimawandel treffen den Immobiliensektor besonders stark. Dies resultiert daraus, dass Gebäude für rund 28% des globalen CO2- Ausstoßes verantwortlich sind. Weitere 11% werden für die Produktion von Rohstoffen für den Bau von Gebäuden emittieret. ?

Wer ein Darlehen oder ein Kredit aufnehmen will, wird oftmals mit einer Vielzahl unterschiedlicher Finanzierungsmöglichkeiten konfrontiert. So gibt es Finanzierungssysteme mit den unterschiedlichsten Laufzeiten, Zinssätzen und vertragsrechtlichen Bestimmungen. Der Senior Loan und die Hypothekarkredite stellen dabei beliebte Zahlungssysteme dar, die unter anderem von Bankinstituten angeboten werden und sich aufgrund ihres niedrigen Zinssatzes für Unternehmen und Privatpersonen als attraktiv erweisen. Doch was genau steckt hinter den beiden Begriffen?

Die Finanzwelt unterliegt einem ständigen Wandel. Binnen kurzer Zeit können Sanktionen und Verordnungen gültig gemacht werden- umso wichtiger ist es für Sie, dass Sie Ihre Kunden und deren Aktivitäten genauestens prüfen und identifizieren. Auf diese Weise tragen Sie Ihren Teil dazu bei, Korruptionen, Geldwäsche oder Betrug frühzeitig sichtbar zu machen und Wirtschaftskriminalität zu stoppen.

Ähnlich wie Anleger und Unternehmen gehen auch Banken ein Liquiditätsrisiko ein. Allerspätestens seit der Pleite von Lehman Brothers hat das Management von Liquiditätsrisiken bei immer mehr Banken an Relevanz gewonnen. Auch die Bankenaufsicht hat in den vergangenen Jahren nicht tatenlos zugeschaut zugesehen, sondern mit einer Fülle von Regularien für die Liquiditätssteuerung reagiert.

Immobilien sind nach wie vor eine stabile Wertanlage. Wer jedoch noch nicht genügend Budget für Großobjekte als Kapitalanlage besitzt, kann über Immobilienfonds an Gewerbeimmobilien, wie beispielsweise Büroimmobilien partizipieren.

Doch Vorsicht, denn Immobilienfond ist nicht gleich Immobilienfond.

Wenn Bauträger oder Projektentwickler Fremdkapital benötigen, müssen sich diese nicht mehr zwangsläufig an Banken wenden. Mittlerweile gibt es nämlich zahlreiche alternative Kapitalquellen für die Finanzierung von Immobilien.

In den vergangenen Jahren hat das Finanzierungsinstrument des Schuldscheindarlehens wieder an Relevanz gewonnen.

Schuldscheindarlehen ziehen in Zeiten des Niedrigzinsumfelds und volatilen Kapitalmärkten immer mehr Investoren an und haben sich als Alternative zu klassischen Bankkrediten etabliert.

Die Vergabe von Projektkrediten wird immer herausfordernder, da die Vorgaben seitens EBA, BaFin und FMA immer restriktiver werden. Damit sind auch die Zeiten eines oder von zwei Bankpartnern vorbei, da bei einer Vielzahl an Projekten entweder die Großkreditgrenzen erreicht werden oder bspw. im Projektgeschäft die Bücher für spekulative Immobilienfinanzierungen gefüllt sind.

Es gibt daher immer mehr Fonds, die im Bereich Senior Loan aktiv sind, doch was kann man sich darunter vorstellen und wo liegen die Vorteile eines Senior Loan?

Die Beleihungswertermittlungsverordnung (BelWertV) trat am 1. August 2016 in Kraft und gibt in Deutschland verbindliche Regelungen für alle Hypothekenbanken vor. Jetzt sind Novellierungen geplant? Wie sehen die Vorschläge aus und welcher Kritik sind sich die Maßnahmenpläne ausgesetzt?

Im Letzten Jahr am 29. Mai 2020 wurden neue EBA Leitlinien für die Kreditvergabe und Überwachung (engl: Guidelines on loan origination and monitoring) publiziert. Wenn man die neuen Leitlinien mit der Entwurfsversion vergleicht, erkennt man schnell, dass es zu erheblichen Anpassungen und Neuerungen gekommen ist.

Schnelle Breitbandverbindungen sind wohl eine der wichtigsten Infrastrukturen des 21. Jahrhunderts geworden. Die Möglichkeiten, die ein schnellerer Internetzugang bietet, sind zahllos .

Immobilienpreise stiegen stetig - keine Frage. In den letzten 10 Jahren sind die Quadratmeterpreise um mehr als 100% gestiegen . Vor allem in den Innenstädten steigen die Preise immer schneller an.

Unter einer Immobilien Projektentwicklung versteht man die Planung, Steuerung, Durchführung und die Analyse von Maßnahmen, die notwendig sind, um ein oder mehrere Grundstücke nach offiziellem Baurecht zu bebauen.

Bauträger spielen neben Bauunternehmen und Investoren eine tragende Rolle in der Immobilienbranche. Sie erwerben selbst Grundstücke, um diese daraufhin zu bebauen und anschließend zu verkaufen. Damit der Bauträger auch kapitalintensivere Projekte durchführen kann oder mehrere Projekte gleichzeitig realisieren kann, muss der Bauträger diese finanzieren können.

Bis vor zwanzig Jahren waren Family Offices nur einer kleinen Auswahl von Finanzexperten bekannt. Seit der Finanzkrise im Jahr 2007 gab es jedoch einen Boom an Gründungen von Family Offices. In Deutschland gibt es mittlerweile mehr als 400 Stück. Warum sind Family Offices so beliebt?

Die Einordnung von Immobilienfinanzierungen als Spekulation erschließt sich nicht jedem - trotzdem ist sie für Immobilienprojekte als solche zu berücksichtigen, wenn die Kriterien gegeben sind. Auswege sind möglich.